米国の株式リサーチ会社Wedbushは、Meta Platforms, Inc.（NASDAQ:META）の2025年第2四半期の1株当たり利益（EPS）予測を、従来の5.53ドルから5.80ドルに引き上げた。同社のアナリスト、スコット・デヴィット氏は、2025年通年のEPSを24.71ドル、2026年には27.86ドルと見込んでいる。

さらに、目標株価を700ドルと設定し、投資判断を「アウトパフォーム」と評価した。他のリサーチ会社もMeta Platformsに対して強気の姿勢を示しており、Wells Fargo & Companyは目標株価を685ドルに、Wolfe Researchは730ドルに引き上げている。

これらの評価は、同社のAI技術への積極的な投資や広告収益の増加を背景としたものである。しかし、AI関連のインフラ投資によるコスト増加が利益率に与える影響については、慎重な見方も存在する。投資家は、今後の資本支出計画やAI戦略の進展に注目している。

Meta Platformsの最新の財務データは、同社が今後も安定した成長を遂げる可能性を示唆している。負債資本比率は0.18と極めて低く、流動比率と速動比率はいずれも2.73と、財務の健全性が際立つ。特に注目すべきは、時価総額が1.63兆ドルに達し、50日移動平均株価が601.93ドル、200日移動平均株価が560.12ドルと、長期的な株価上昇基調を維持している点である。

収益面では、Meta Platformsは堅調な業績を維持している。最新の四半期決算では、売上高が40.59億ドルと市場予想の40.21億ドルを上回り、EPSは市場予想を超える6.03ドルとなった。この高収益性は、広告事業の成長やAI活用の拡大によるものであり、広告ターゲティング精度の向上が主な要因として挙げられる。さらに、PER（株価収益率）は30.50、PEG（株価収益成長率）は1.18と、市場における成長期待が反映されている。

一方で、Meta Platformsは今後の投資計画が株価に与える影響も考慮する必要がある。特にAI関連のインフラ投資は、多大な資本支出を伴うため、短期的な収益圧迫要因となる可能性がある。加えて、競争環境の変化や規制リスクも成長の持続性に影響を及ぼすだろう。これらを踏まえ、同社の事業戦略と収益性のバランスをどのように取るかが、投資家の判断材料となる。

最近のインサイダー取引のデータを分析すると、Meta Platformsの経営陣による株式売却が目立つ。ジェニファー・ニューステッド氏（法務担当幹部）は905株を1株580.10ドルで売却し、ハビエル・オリバン氏（最高執行責任者）も413株を567.58ドルで売却した。過去3カ月間では、内部関係者が合計568,016株（約3億4,603万1,180ドル相当）を売却しており、これは一定の市場関心を集めている。

通常、経営陣による株式売却は、企業の成長性に対する警戒シグナルと捉えられることがある。しかし、今回の売却はあくまで株価が高水準にあるタイミングでの利益確定の可能性が高く、必ずしも業績悪化を示唆するものではない。加えて、現在の市場評価を見る限り、同社の株価には引き続き成長余地があると考えられる。実際、Wells Fargo & CompanyやJPMorgan Chase & Co.などのリサーチ会社が目標株価を引き上げており、機関投資家も保有株を増加させている。

このような状況から、Meta Platformsの経営陣は市場環境を見極めながら長期的な企業価値向上を図っている可能性がある。内部関係者の動向を注視しつつ、同社の成長戦略とAI分野への投資がどのように進展するかを見極めることが、投資判断の重要なポイントとなるだろう。

Meta Platformsの成長を支える要素のひとつに、AI技術の進化とメタバース事業の展開がある。同社は、広告事業の最適化やコンテンツ推奨システムの強化にAIを活用し、広告主に対するターゲティング精度を向上させている。これにより、広告収益の最大化が期待される。特に、Instagramのリール動画やFacebookのフィード広告において、AIを活用したパーソナライズ技術が広告エンゲージメントを押し上げている。

一方で、メタバース事業である「Reality Labs」部門の動向も注目される。同部門は現時点で大きな収益を生み出しているわけではないが、長期的な成長ドライバーとして位置づけられている。Meta Platformsは、VRデバイス「Quest」シリーズの開発を進めるとともに、メタバース空間での広告展開やビジネス機会を模索している。ただし、メタバース市場自体が未成熟であり、収益化には時間を要するため、短期的な業績への影響は限定的とみられる。

今後、AIとメタバースがどのように統合されるかが、Meta Platformsの成長戦略において重要なポイントとなる。AI技術を活用した仮想空間内の広告最適化や、リアルタイムのユーザーインタラクションの向上が、同社の競争優位性を高める可能性がある。これらの技術革新が実現すれば、Meta Platformsの収益基盤はさらに強固なものとなり、投資家にとって魅力的な銘柄であり続けるだろう。

Source：MarketBeat